fbpx

हमारा शामिल करें समाचारपत्रिकाएँ

अमेरिकी वाणिज्यिक रियल एस्टेट और 2019 में एसटीओ की "लॉन्च करने में विफलता" को समझना - भाग 3

३ का भाग ३: तो २०२० में एसटीओ से किसे लाभ हो सकता है और कैसे?

एक बार जब आप वाणिज्यिक अचल संपत्ति उद्योग, निजी और सार्वजनिक प्रतिभूति उद्योग के नियमों और सीमाओं के साथ, और निवेशक की जरूरतों और इच्छाओं सहित विभिन्न प्रतिभागियों की समग्र समझ रखते हैं; यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट हो जाता है कि एसटीओ 2019 में लॉन्च करने में विफल क्यों रहे। वे एक डिजिटल स्क्वायर पेग को एनालॉग राउंड होल में बेचने की कोशिश कर रहे थे। दूरदर्शी स्थापना निवेशकों को मनाने की कोशिश कर रहे थे, स्थापना निवेश में निवेश कर रहे थे कि STO उनके लिए मूल्य लाएगा, लेकिन प्रतिष्ठान बेहतर जानता था।

क्या जरूरत है: वाणिज्यिक अचल संपत्ति दूरदर्शी और प्रर्वतक!

ब्लॉकचेन दूरदर्शी शुरू से कहते रहे हैं कि यह तकनीक "अमेरिकी वाणिज्यिक अचल संपत्ति के लोकतंत्रीकरण" को सक्षम करेगी और निश्चित रूप से ऐसा करने की क्षमता है। लेकिन इसके लिए एक वास्तविकता बनने के लिए, पूरे पारिस्थितिक तंत्र की समग्र समझ के साथ कुछ रियल एस्टेट विज़नरी होने की आवश्यकता है, जो नियमों के जटिल वेब पर नेविगेट कर सकते हैं और नए निवेशकों को एक अच्छी तरह से संरचित उत्पाद की पेशकश ला सकते हैं, जो वास्तव में लाभान्वित होंगे एक एसटीओ के अतिरिक्त मूल्य से। 1960 में आरईआईटी संरचना की शुरुआत के समान ही, पहली बार छोटे निवेशकों ने वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेश की अनुमति दी।

यह प्रमुख बिंदु है। यह एसटीओ मार्केटप्लेस का प्राथमिक लाभ और उद्देश्य है, न केवल अमेरिका में बल्कि दुनिया भर से छोटे निवेशकों को उपलब्ध कराना, निजी बाजार निवेश के अवसरों तक पहुंच और समय के साथ-साथ तरलता भी प्रदान करना।

यूएस, निजी प्लेसमेंट जारीकर्ता या प्रायोजकों के लिए कानूनी रूप से छोटे निवेशकों तक पहुंचने के कुछ ही तरीके हैं।

दोस्तों और परिवार

रेग डी छूट - "केवल मान्यता प्राप्त" निवेशक (अपेक्षाकृत छोटे निवेशक)
रेग ए + छूट - गैर मान्यता प्राप्त निवेशकों (एसईसी अनुमोदन और लेखा परीक्षित पुस्तकों की आवश्यकता है)
रेग एस छूट - गैर अमेरिकी निवेशक (देश के नियमों के अधीन)

यहां कुछ प्रमुख नियामक बाधाएं दी गई हैं जिन्हें नेविगेट करने की आवश्यकता है:

  • विज्ञापन के खिलाफ एसईसी निषेध (डी -506 (बी) केवल, जब तक कि पहले से मौजूद संबंध नहीं)
  • बिना अमेरिकी कर आईडी वाले गैर-अमेरिकी निवेशकों के लिए 30% आय रोकना आईआरएस की आवश्यकता है। इस बारे में कोई बात नहीं कर रहा है।
  • एसईसी फाइलिंग आवश्यकता - यदि कुल निवेश $ 10 मिलियन या अधिक और 2000 निवेशक या अधिक।
  • निजी शेयरों का कारोबार करने से पहले एसईसी को न्यूनतम होल्डिंग पीरियड की आवश्यकता होती है। इक्विटी शेयरों के लिए और डेट शेयरों के लिए अलग।

यहां कुछ वाणिज्यिक अचल संपत्ति की वास्तविकताओं को बताया गया है:

  • मूल्य-वर्धित (या विकास) सौदे पूरी तरह से पट्टे पर स्थिर सौदों की तुलना में अधिक जोखिम वाले होते हैं।
  • स्थिर संपत्ति की कीमतें चरम पर हैं और कम या ज्यादा दूर भविष्य के लिए समतल हैं - कोई कैप दर संपीड़न या मूल्य में बाजार की वृद्धि अगले कई वर्षों में यथोचित प्रत्याशित हो सकती है।
  • निवेशक लाभांश आय की पैदावार वर्षों की तुलना में कम है (अनुमानित 4% - 6.5% के बीच)।
  • ब्याज दरें कम और स्थिर हैं और निकट भविष्य में बढ़ने की उम्मीद नहीं है।
  • मल्टी-प्रॉपर्टी फंड सौदों की तुलना में एकल संपत्ति निवेश सौदे अधिक जोखिम वाले होते हैं।
  • मल्टी-प्रॉपर्टी फंड सौदे आवश्यकता से अधिक अंधे पूल हैं।

कुछ छोटी निवेशक उम्मीदों को दूर करने की आवश्यकता हो सकती है:

  • निवेशकों को एक एसटीओ के लाभों को समझने की जरूरत है।
  • जोखिम और उपज के बीच व्यापार।
  • रियल एस्टेट निवेश से उच्च उपज आय की उम्मीदें।
  • वैश्विक निवेशक आय के सौदे चाहते हैं, लेकिन जब तक कोई अमेरिकी कर रिटर्न दाखिल नहीं करता है और तब तक होम कंट्री टैक्स का भुगतान नहीं करेगा, तब तक 30% वापस नहीं लेंगे।
  • आय और वृद्धि के बीच व्यापार।
  • एसटीओ तरलता आ रही है, लेकिन यह वास्तव में अभी तक यहां नहीं है।

कुछ अतिरिक्त विचार:

अगर अमेरिका में कोई भी अनुभवी ब्रोकर डीलर या मनी फाइंडर्स हैं, जिनके पास विदेशी छोटे व्यक्तिगत निवेशकों से धन जुटाने का अनुभव है। वैश्विक निवेशकों को विज्ञापन के माध्यम से पहुंचना होगा।

आप अमेरिकी रियल एस्टेट में सालाना कई अरब डॉलर के विदेशी निवेश के बारे में कई वॉल स्ट्रीट लेख देखेंगे। एहसास करें कि वे विदेशी संस्थागत पैसे के बारे में बात कर रहे हैं और उनके पास पहले से ही अपने अंतरराष्ट्रीय वकील और कर रणनीति हैं। इसलिए, एसटीओ बाज़ार की संभावना से, वे अमेरिकी संस्थागत निवेशकों से अप्रभेद्य हैं।

निष्कर्ष:

रियल एस्टेट जारीकर्ताओं को अपने निजी प्रसाद की संरचना के बारे में सोचना शुरू करना होगा जैसे कि वे एक सार्वजनिक कंपनी बनने जा रहे थे। उदाहरण के लिए, एक स्थायी कंपनी होने की योजना पर, 2,000 से अधिक निवेशकों के होने और SEC रिपोर्टिंग कंपनी होने की योजना है। यदि आप वास्तव में वैश्विक छोटे निवेशकों तक पहुंच प्रदान करना चाहते हैं, तो आपके पास एक आईआरएस कर अनुपालन योजना होनी चाहिए जो अमेरिका और वैश्विक निवेशकों दोनों के लिए समान रूप से काम करेगी।

मैं सभी को आश्वस्त कर सकता हूं। यह किया जा सकता है!

हमारी मेलिंग सूची में शामिल हो जाएं!

सभी नवीनतम समाचार, विशेष उपकरण और बाजार के रुझान प्राप्त करें।